Finančný svet vyzerá ako večný klub pre pánov. Väčšina správcov fondov má mužské meno a desaťročia sa aj v domácnostiach predpokladalo, že s financiami narába otec či manžel.
Ešte v roku 1975 potrebovali ženy v mnohých krajinách podpis manžela alebo otca, len aby si otvorili bežný účet, nehovoriac o nejakom investovaní. Dnes sa však karty obracajú. Píše o tom aj portál Independent.
Keď sa pozrieme na dáta, objavíme fascinujúci paradox: hoci majú ženy na trhoch menej priestoru, ich výsledky sú neraz lepšie než tie mužské.
Dáta Barclays, ktoré sledovali viac ako 2 800 klientov, ukázali jasný trend: ženské portfóliá dokázali ročne zarobiť o 1,8 percenta viac než tie mužské. Prečo je to tak? Odpoveď leží v disciplíne. Muži majú tendenciu obchodovať impulzívne.
Podľa prieskumov AJ Bell uskutočnia muži v priemere 12 obchodov ročne, zatiaľ čo ženy o 25 percent menej. Tým, že ženy so svojimi investíciami manipulujú menej, sa vyhýbajú zbytočným poplatkom a neprepúšťajú zisky v panike počas výkyvov na trhu.
Danni Hewson z AJ Bell to vysvetľuje trefne: „naznačuje to menej babrania sa s portfóliami po tom, čo už raz urobili investičné rozhodnutia, čo vedie k vedľajšiemu benefitu v podobe platenia nižších poplatkov a zníženia rizika, že sa chytia do pasce trhovej volatility.“
Ženy tiež pristupujú k tvorbe finančnej rezervy inak. Prieskumy HMRC potvrdzujú, že na sporiacich účtoch držia viac hotovosti než muži. A to aj napriek tomu, že často zápasia s nižšími príjmami, prerušujú kariéru kvôli rodine a čelia nerovnému odmeňovaniu.
Maike Currie z PensionBee k tomu dodáva: „ženy majú tendenciu pristupovať k sporeniu svedomito, s dlhodobými cieľmi a konzistentne.“ Táto vytrvalosť vytvára stabilný základ, ktorý sa časom mení na automatický návyk.
Rozdiel vidieť aj v stratégii. Štúdia z Warwick University zistila, že ženy častejšie volia investičné fondy, zatiaľ čo muži radšej stavia na jednotlivé akcie. Fondy v sebe nesú zabudovanú diverzifikáciu – rozkladajú riziko medzi množstvo podnikov a sektorov. Ak jedna firma na trhu padne, zvyšok portfólia ju podrží. Individuálne akcie sú ako jazda na tenkom ľade: úspech závisí od jediného hráča a ak ten zakopne, investícia stráca dych.
Napriek týmto silným návykom ostáva jeden veľký problém. Ženy investujú menej a príliš veľa úspor nechávajú ležať v hotovosti. Podľa dát AJ Bell držia muži o pol milióna viac akciových účtov.
Hotovosť síce pôsobí ako bezpečný prístav, no v dlhodobom horizonte ju požiera inflácia. Maike Currie upozorňuje: „problém je v tom, že nadmerná opatrnosť môže mať v dlhodobom horizonte svoju cenu. Držanie peňazí v hotovosti sa môže zdať v krátkodobom výhľade bezpečné, no riskuje stratu kúpnej sily v dôsledku inflácie a ušlé príležitosti rastu, ktoré trhy historicky prinášali.“
Dobrou správou je, že priepasť sa začína zmenšovať. Podľa údajov Boring Money sa počet žien, ktoré investujú, za posledný rok zvýšil o 10 percent a rozdiel v celkovom investovanom majetku medzi pohlaviami klesol o 15 percent.
Holly Mackay, šéfka Boring Money, vidí dôvod na optimizmus: „Existujú skutočné zelené výhonky nádeje. Počet investoriek narástol, čo je povzbudivé.“ Stále však ostáva kus cesty pred nami.
